三大股指尾盘顺利收涨 周期股现分化势头

本周二,三大股指尾盘出现快速拉升。从领涨板块来看,昨日市场并未再现周一的普涨局面,题材股现小幅回调。但以石墨烯、化工为代表的一批周期股则再度走高。机构认为,在现阶段结构性

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三种情况,再不买就要被主力甩远了

当我们掌握了一只股票的主力动向,剩下的就是分析我们如何根据主力的操作思路来赚钱了,主力的操作思路就是:建仓-洗盘-拉升-出货,道理非常简单,但是应用到实战中操作起来可是很不容

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周三,股市将这样走!(一经济数据创历史新低,惊天大变盘即将上演?)

股市晴雨表: 7月M2增速创历史新低,加上之前强势的周期股已显露疲弱态势,周二的是否反弹并不明显,您认为目前是应该坚守还是趁反弹离场?

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利空因素缓解 多头迅速反击

在操作上短期仍以挖掘题材股中小盘股潜力机会为主。

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  • 三大股指尾盘顺利收涨 周期股现分化势头
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  • 赖*颖 - 188****6618
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  • 吴*伟 - 157****0522
    2017-04-24 10:00
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  • 林* - 131****0759
    2017-04-18 11:42
  • 林*花 - 131****0759
    2017-04-13 10:24
  • 张*淼 - 156****1052
    2017-04-12 13:47
    周二,股市将这样走!(这类股已彻底疯狂!机构说它们现在还不贵?)
    阅读量:6802017-08-08 06:10:00

    股市晴雨表:
    最近一段时间股市充分演绎了“钢铁是怎样炼成的”!今天以钢铁有色为代表的周期股继续狂飙突进,它们看似已经彻底疯狂,期货市场黑色系也是勇猛无比。券商分析师喊出了铝价2万元每顿不是梦,您认识当下周期股还能继续买入吗?

    今日大盘沪深两市强势反弹,资源股再领风骚

    市场概况:
    8月7日消息,沪深两市今日整体反弹,沪指早盘表现较弱,低开后一度下探,接近20日均线,随着钢铁、有色、稀土、白酒等板块卷土重来,沪指午后一路走高,创指高开高走,在主板疲软时快速上涨,一度涨逾1%,随后震荡回落。截至收盘,沪指报3279.46,涨0.53%,创指报1732.43,涨0.74%。

    从盘面上看,钢铁、稀土永磁、白酒居板块涨幅榜前列,国防军工、券商、保险居板块跌幅榜前列。(来源:新浪财经网)

    重要新闻黑色系期货上演速度与激情,央行严防信贷流向房地产
    1
    严厉问责忽悠式重组 监管层追问业绩承诺

    上周(7月31日至8月6日)深沪两市披露的重组类问询函件、监管工作类函件涉及31家上市公司,数量环比增加。并购重组中,标的公司业绩承诺无法达成导致变更的情况时有发生。对此,8月4日证监会相关负责人指出,重组方不得变更业绩补偿承诺,下一步将强化并购重组的业绩承诺监管,对违法行为发现一起查处一起。(证券时报)
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    黑色系期货收盘领涨 螺纹钢主力收涨6.4%

    黑色系期货周一开盘大涨,随后冲高回落,螺纹钢、热卷主力涨停后开板,收盘涨幅分别为6.4%和4.5%;铁矿石涨幅一度收窄,收涨仍超3%。
    3
    腾讯大涨2.63%再创历史新高 马化腾超越马云成中国首富

    腾讯股价持续上涨,今日盘中再创历史新高价320.6港元,现报319.6港元。融创中国今早高开低走,盘中一度跌破配股价至18.102港元。
    4
    央行严限信贷流向"两投"购房 停止对落后产能金融支持

    央行在最新发布的中国区域金融运行报告(2017)中为房地产和去产能划出了清晰的金融政策底线:在支持居民合理自住购房同时,严格限制信贷流向投资投机性(“两投”)购房;停止对落后产能的金融支持。
    行业情报站流感肆虐香港,稀土价格继续暴涨
    1)香港流感肆虐深圳连续3周最高级别预警 关注抗流感概念股(来源:证券时报网)
    2)催化剂将源源不断 军工股王者归来(来源:投资快报)
    3)稀土价格持续暴涨 机构称稀土龙头股站上“风口”(来源:证券时报网)
    4)兴业策略:关注环保限产 “红旗”继续“招展”(来源:微信公众号XYSTRATEGY)
    5)津冀规划建世界级港口群 (来源:证券时报网)
    6)工程机械龙头盈利复苏将超预期(来源:东方财富网)
    7)国君有色:铝价2万元/吨不是梦(来源:峰刘解色)
    8)特斯拉Model S单次充电续航里程创1000公里记录(来源:新浪科技)

    看多牛市新征程,投资经济复苏主线
    国信证券:牛市新征程,投资经济复苏主线
    国信证券燕翔、战迪团队指出,当前各项宏观数据均显示经济复苏仍将持续,行业层面看多数行业都已经走出了下行拐点进入到回升通道,上市公司二季度整体利润增速预计高于一季度。市场原先固有的“一季度是高点”等惯性思维开始被逐步打破,下半年经济增速有可能进一步往上而不再是奢望,经济复苏将开启A股市场牛市新征程。
      
    投资策略上,金融最为典型的顺周期行业,将最直接受益于经济复苏。同时,对周期股而言,虽然当前估值已经不再便宜,但在多数周期品产能短期内无法明显扩大的情况下,需求但凡向上有所回升,就可能是的商品价格有明显上涨,从而使得周期股利润有极大的向上弹性。展望下半年,房地产开发投资的回升将可能成为周期品需求向上的重要驱动力。此外,看好消费的最大逻辑在于居民收入增速的回升,2012年以来消费总量伴随着居民收入增速的回落而不断下滑,但2017年一二季度的数据显示,居民收入增速出现了显著的回升势头,下半年有望带动消费整体向上。

    长江证券:周期股依然有上涨空间
    长江证券指出,年初至今,周期股上涨行情已演绎了三轮。第一轮行情启动于一季度末,终结于二季度初,持续时间较短,涨幅相对较小;第二轮行情启动于6-7月,持续时间较长,涨幅相对较大;第三轮行情于近期启动,短期内部分周期板块上涨幅度较大。我们认为,本质上,驱动周期股三轮上涨行情的核心因素在于市场对经济增长预期的变化。
      
    目前周期股成交达近十年高点,市场对周期股未来走势的担忧再起。从月度周期板块成交额占全部A股成交额的比值看,8月4日这一数值达到36.95%,达到2006年4月的成交水平,为2007年12月以来的最高水平。高企的换手水平表明目前市场对周期股的后期走势产生了分歧:周期股前期涨幅较大,未来是否仍具有配置价值?
      
    周期股未来仍具有配置价值,这主要源于:1)从核心驱动因素看,目前市场对于经济增长的乐观预期并没有发生变化;2)从估值水平看,根据我们构建的相对PB-ROE估值体系,目前周期整体PB-ROE的偏离程度分位数为15.7%,说明相对于当前的ROE情况来看,目前周期股的PB仍然处于比较低估的区间。
     
    看平谨慎为主
    安信证券:谨慎为主,优选交运
    安信证券陈果团队指出,行业配置上,关注新能源车、交运、金融和电子。8月建议关注新能源车、交运、金融和电子等行业。8月市场仍需要谨慎,流动性环境中性偏紧,市场情绪依然较为敏感,行业配置重在挖掘结构性机会,建议关注新能源车、交运、金融和电子等行业。具体而言,8月建议持续关注有色和新能源汽车板块。同时,金融监管仍在路上,利率并未见顶回落,8月整体偏调整,建议积极布局防御性质较强的金融板块。另外,我们认为交运行业的配置价值正在凸显。
      
    行业景气状况上,关注交运、新能源车、消费电子。上游资源品景气高位上涨,建议继续关注供给侧改革进行中的电解铝和受新能源汽车利好的锂、钴和磁材;中游行业预计化工、钢铁、电力景气上升,建议关注螺纹钢,炭黑、橡胶助剂、农药、染料、PVC;下游景气分化,新能源汽车、消费电子、交运等强者恒强,农林牧渔方面猪肉拐点未至,同时也应注意医药、纺服的边际改善。

    华创证券:中期不具备开启新周期的条件,短期支撑因素仍在
    华创证券指出,经历二季度以来的复杂筑顶后,全球工业经济在库存周期分化下平稳增长,库存周期依然处于我们提出的平滑筑顶以及“基本面不悲观、流动性边际改善”的通道。原油远期曲线平坦化叠加炼厂季节性维护结束将继续助推原油价格走高,国内供给侧改革向市场化过渡将推动商品价格在后市趋向平滑,而欧系货币相对美元升值也有利于新兴市场国家汇率稳定和风险资产。
      
    总的来看,虽然在中期我们尚不具备新周期开启的条件,但短期内经济系统的支撑因素依然存在。外需以及出口贸易的修复不仅能够助力经济阶段性企稳,还对民企和中小企业构成实质性的利好,而弱势美元格局和政治不确定性的下降也将为国内结构调整和改革推进打造稳定的内外部环境。相对于一季度末而言,当前无论是监管预期的稳定还是内外流动性环境,都处于较为有利的局面。特别是在资本市场与改革创新良性互动回归的诉求下,下半年从分化到均衡的逻辑将被进一步验明。

    相对于当前的ROE情况来看,目前周期股的PB仍然处于比较低估的区间。
     
    看空3300是本轮反弹的坎 
    光大证券:经济下行风险并未消除,3300是本轮反弹的坎 
    与16年11月底和17年4月上旬前两次相比,本轮反弹盈利的贡献度下降,流动性的贡献度在上升。当前时点,3300很有可能也是本轮反弹的一个坎,因为当前市场环境的能见度在下降。一是目前对经济的预期逐渐由悲观转向乐观,3季度经济有韧性和中报周期业绩超预期已被市场较为充分预期和反应,下半年经济下行预期仍在,盈利回落较为确定;二是央行前期削峰填谷但不改紧平衡操作,上周公开市场操作重新转为净回笼, 10年国债收益率也有所上行;三是从时间和空间上看,本轮反弹都已经完成对4-5月份市场调整的修复。市场短期可能面临小幅调整压力,但3季度向下风险不大。
      
    行业配置上,市场近期较为纠结,我们建议均衡配置。一方面,周期板块已有较大幅度反弹,后期或将面临分化,我们短期建议精选一些受供给侧和环保限产影响较大、还在涨价的细分品种,如钢铁、化工、电解铝等;另一方面,市场普遍担忧前期集中抱团的消费白马面临解构风险。中期的维度上,我们仍然建议偏重防御银行和电子、医药、白酒等与地产链相关性较低的消费板块。
      
    此外,近期国企改革有加速迹象。《中央企业公司制改制工作实施方案》发布;中央国企整合重组扩围,国电和神华合并方案已上报国务院;上海浦东科投MBO,国资国企改革获得突破性进展。国企改革风潮再起,新机或将再现,建议围绕央企重组、混改落地和地方热点三条主线把握国改主题机会。
      
    风险提示:经济预期再次重回悲观;货币政策再次收缩导致利率大幅上行;抱团白马部分公司业绩不及预期。

    个股推荐造纸企业竞相提价 多家机构坚定看好行业龙头

    来源:证券时报网
    近来纸制品一直处于价格上涨的通道。卓创资讯数据显示,7月份废旧黄板纸全国均价为1821.72元/吨,同比上涨47.50%;7月份箱板纸全国均价4472.22元/吨,同比上涨49.07%;7月份瓦楞纸全国均价3934.16元/吨,同比上涨58.23%。

    受废旧黄板纸价格持续上扬影响,8月1日起,河北、河南、山东及广东地区少数中小纸企上调瓦楞纸价格50元-200元/吨,且提价纸企不断增加。
      
    另据中证报消息,华北地区,8月1日起,河北邢台柏乡华兴纸业废纸价格上调100元/吨;8月2日起,天津玖龙纸业箱板上调100元/吨。华中地区,8月2日起,河南太康龙源纸业废纸价格上调50元/吨;河南新乡亨利纸业废纸价格上调100元/吨。华东地区,8月4日起,山东德州平原汇胜纸业废纸价格上调80元/吨;江苏宿迁沭阳上善纸业废纸价格上调70元/吨。华南地区,8月4日起,东莞乔裕江门纸业废纸价格上调110元/吨。
      
    分析人士指出,纸价上涨一方面受原材料价格上涨、进而导致造纸企业生产成本攀升影响;另一方面则是近来环保督查力度不减,高企的环保成本致使中小造纸企业被破停产限产,产能退出致使原纸价格上涨。
      
    造纸行业是典型的资源约束型行业,上游主要为造纸原材料、包括木浆、非木浆、废纸浆。双铜纸、双胶纸以木浆为主要原材料,新闻纸原料为100%废纸浆或机械浆,配少量漂白针叶木浆,因此原材料木浆价格波动对产品价格影响较大。
      
    在广发证券分析师赵中平看来,2016年四季度以来,受行业低库存以及环保趋严、供给侧改革等政策影响,文化纸价格上涨,木浆价格走高进一步推高纸价,纸企盈利能力提升。需求淡季时期,行业集中度较高的龙头纸企议价能力较强,以铜版纸为代表的部分纸种吨纸盈利依然维持高位,未来全球范围内木浆产能持续投放,供给增加令木浆价格承压,行业高盈利现状有望延续。
      
    国金证券分析师揭力也指出,9-10月文化纸将进入印刷需求旺季,后续铜版纸和双胶纸价格持续下行概率较小,纸品价格有望逐渐企稳。在废纸方面,伴随禁废令的落地,国外废纸供给量将出现明显收缩,国内外废纸价格具备上涨驱动,并促使箱板纸和瓦楞纸价格拥有持续走强可能。
      
    从投资机会的角度出发,国金证券建议投资者可关注拥有优秀管理能力,新增溶解浆产能年内建成的太阳纸业,以及包装纸三巨头之一、向下游延伸造纸包装一体化发展的山鹰纸业。
     
    东吴证券分析师马莉表示,由于近期上涨较快,造纸板块走势短期可能出现调整,但其对于下半年造纸板块的行情仍坚定看好。考虑行业景气向上,环保趋严为行业带来向上弹性,推荐造纸龙头企业晨鸣纸业 (对应估值约9倍)、太阳纸业 (对应估值13倍)、玖龙纸业(对应估值10倍)、山鹰纸业(对应估值约12倍)。
    名家观点叶檀:僵尸股不容易对付,大规模退市可能性不大

    来源:叶檀财经

    股市要不要发新股的讨论还没有结束,新的讨论又开始了。

    先是,7月11日晚,黄奇帆先生在南通说,要不要停发新股的讨论没抓住要害,应该建立正常的垃圾股退市制度,只进不出,一定死亡,一定憋死。

    这话说得没错,黄先生不是第一个说退市的。但是,作为一个拥有地方行政经验、对金融市场又非常了解的人,仅仅说这些话是不够的。退市制度长期得不到执行,根源何在?

    接着,7月24日至25日召开全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会,证监会公布下半年工作要点,退市改革成为一大具体落点,下一步要完善退市制度,加大退市力度。

    退市制度嚷嚷了不是一天两天了,到现在还没有正常的退市制度,不是缺少英雄振臂一呼,也不是大家不知道消化系统的重要性,而是退市制度本身有问题,上市公司与各方利益相关度太高,一家退市数十家胆寒,压力之大可想而知。

    没有退市,相当于没有消化系统,A股每次快憋死的时候,都停发新股,相当于暂时不吃东西。不管发新股还是不发新股,只要不解决消化道的问题,市场就会向僵尸方向狂奔。

    从A股市场建立以来,退市公司少到可以忽略不计。转引《中国经济周刊》记者梳理Wind资讯的数据,从2001年水仙电器、广东金曼两家公司成为首批退市股以来,剔除吸收合并股票退市情况,A股累计有60家上市公司因亏损和欺诈发行、私有化等因素退市。截至今年7月10日,A股共有3285家上市公司,以此计算,A股累计退市率为1.83%,2001年以来17年的年均退市率仅为0.11%,与欧美退市率相比,天上地下。

    中国股票市场有退市制度,吸引众家所长,不可谓不严厉。关键问题是,有了制度也没用。制度没有的原因何在?

    黄奇帆先生建议退市的第一点是,上市公司到了破产边上,或者宣布破产了,那就退市呗。

    这个制度有个毛线用,绕开太容易,违规成本太低,形同虚设。

    2001年2月,证监会第一次退市标准《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》,因此拥有一条简单的退市办法:若上市公司连续三年亏损,则暂停上市;若上市公司连续四年亏损,则终止上市。

    上市公司“反退市”经验不足,执行铁腕、严厉的时候,退市力度还可以。从2001年到2007年的七年中,共有43家A股公司被强制退市,年均退市6家,考虑到截止目前A股退市一共只有60家左右,那时的效率那是前所未有的高。

    从2007年底至2013年初,整整五年,虽然上市公司亏损面一直高达15%以上,却没有出现一家A股公司退市。

    上市公司有了丰富的反退市经验,大玩“二一二”财报游戏,二年亏损一年赢利二年亏损,最近我们团队分析上市公司,二亏一赢是常规游戏,一亏一赢也不少见。可这些不死鸟过得挺好,高管套现层出不穷,这是给制度的迎头一棒。

    监管层只有两个办法,一是严防,对于业绩有异,长期二亏一赢、一亏一赢的上市公司,纳入异常公司池,让这些公司胆战心惊。二是取消,一个制度漏洞大到可以走马,这个制度存在本身就是愚蠢的象征,不如及早取消。

    在2014年所谓的史上最严退市新规出炉的时候,当时证监会张晓军承认,因为相关法律法规,某些意见并未被采纳。“有意见建议弱化财务类退市指标,但考虑‘连续三年亏损’是《证券法》确立的退市情形,法律未改的情况下还是依然保留了这一指标。”

    既然取消不了,最好的办法就是抓典型,提高二亏一赢的公司的风险成本,只要是有节奏的赢亏,就严查,并且暂时禁止高管套现。

    2014年,证监会出台《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》,被称为最严退市新规,到现在共有5家A股退市,这算是给最严两个字贴金吗?

    退市还遭遇利益阶层和地方政府的阻挠,一怕上市公司数量减少,二怕公司破产股民不稳定。

    地方政府是退市的拦路虎,历年地方政府的补贴是让很多烂公司苟延残喘的动力。今年6月26日,*ST嘉陵公告获得5712万元财政补贴,这笔费用将记入公司2017年度财务报表中的“营业外收入”科目,增加公司2017年度利润。7月1日,*ST墨龙发布公告称,寿光市财政局向其拨付了节能减排奖补资金1.5亿元,上述款项的取得预计将会对公司2017年度经营业绩产生一定的积极影响。

    看看,不光是地方,来自什么渠道的补贴都有。这里处置僵尸企业,那边一不小心就保住了壳。

    暂停上市的财务要求难道是有意留出了漏洞,只对净利润作要求,不考虑非经常性损益对净利润的影响,卖房卖地,领到补贴,甩卖子公司,这算是考验上市公司的背景吗?既然退市的目标就是优胜劣汰,退市应该看主营业务收入。你靠补贴,不就是靠输血吗?抽地方财政血的还能受奖励?

    黄奇帆说的第二种是股市重整,比如金融危机的时候美国福特、通用、克莱斯勒三大汽车公司都破产了,因为是太有名的汽车也不是简单破产,董事会还是下决心通过重整,包括债务重整,坏掉一批账,银行妥协,给他们坏一批核销一批,同时企业结构也调整,有些东西卖掉,有些东西处理掉,处理了一年多,三大汽车到了2010年以后都恢复上市,这叫做停产整顿。第三种,就是借壳上市,垃圾企业退出,战略新兴产业收购他股权上市。

    在信用不彰的市场,鼓励借壳上市,就是鼓励保壳,那还退得了市吗?补贴千万,卖壳20亿,这笔帐太划算。严厉退市,让好公司上市,才是正道。

    有一次朋友分析了一家烂公司,当时财报可是花好稻好,于是下面一片讥笑谩骂之声。等过了两年,这家企业由里烂到外,准备退市了,下面一片嘲嘲,凭什么让我们这家退市啊,还有没有天理了,你看那谁谁谁、谁谁谁,都比我们差。柿子单捡软的捏,欺负我们没背景。

    谁也不愿意刀子挥到自己头上,何况,这是最肥的一块蛋糕呢。

    退市绝不仅仅是经济问题,还是社会问题,政治问题,你不想掉进沟里,就不能一蹴而就。

    这两年找一些典型案例,非退不可的,一年6到8家左右,逐渐形成退市的心理,建立退市的规矩,事情自然成功。自以为自己天下第一的书生,我看到的别人都没看的,必须按照我的主张办,这样他就成为改革舵手了——我去。

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